AI基金博时国企改革主题股票A（001277）披露2025年四季报，第四季度基金利润474.82万元，加权平均基金份额本期利润0.0178元。报告期内，基金净值增长率为2.24%，截至四季度末，基金规模为2.16亿元。

该基金属于标准股票型基金。截至1月22日，单位净值为0.86元。基金经理是陈曦，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，博时创业成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达46.99%；博时国企改革主题股票A最低，为30.39%。

基金管理人在四季报中表示，展望后市，我们持续看好制造领域的 AI 应用，军工、优质出口以及出现技术迭代的新能源行业。尤其是这其中，资本开支已经多年收敛的行业，具有很强的经营杠杆弹性。此外，在顺周期领域，大量优质的国有企业都处于历史较低的估值水平，一旦因为反内卷等政策带来业绩改善，更是值得把握的投资机会。

截至1月22日，博时国企改革主题股票A近三个月复权单位净值增长率为8.87%，位于同类可比基金100/167；近半年复权单位净值增长率为24.87%，位于同类可比基金95/167；近一年复权单位净值增长率为30.39%，位于同类可比基金125/165；近三年复权单位净值增长率为14.45%，位于同类可比基金99/156。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5268，位于同类可比基金92/156。

截至1月21日，基金近三年最大回撤为27.99%，同类可比基金排名40/156。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.44%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.34%，同类平均为88.27%。2025年三季度末基金达到92.67%的最高仓位，2024年一季度末最低，为81.3%。

截至2025年四季度末，基金规模为2.16亿元。

截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、中国平安、国泰海通、渝农商行、生益科技、宁德时代、潍柴动力、四川路桥、华泰证券、中国太保。

（文章来源：中国证券报·中证网）