光伏设备板块1月23日早盘表现强势，拉普拉斯、迈为股份、捷佳伟创、奥特维、东方日升、协鑫集成、拓日新能、赛伍技术、钧达股份、金辰股份、正泰电源、爱旭股份、亚玛顿、福斯特、双良节能这15股涨停。

消息面上，2026年1月22日，特斯拉CEO埃隆·马斯克在瑞士达沃斯世界经济论坛年会期间，在与贝莱德CEO拉里·芬克的对谈中明确力挺太空光伏，并披露关键产能规划。他表示，SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升，目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力。

远期空间有望达5.6万亿元？

在市场人士看来，马斯克之所以力挺太空光伏，在于其正积极推进将数据中心送上太空。据财联社1月22日报道，埃隆·马斯克正积极推进麾下太空探索技术公司SpaceX的首次公开募股（IPO）计划，其目标是在2026年7月之前完成IPO。

据知情人士透露，SpaceX原定的中长期目标——开发轨道数据中心——在2025年年中已成为马斯克最紧迫的任务。其对让SpaceX成为首个实现这一目标（轨道数据中心）的公司产生了近乎执念般的兴趣。而若没有IPO筹集到的资金，这一目标就很难实现，毕竟建造并发射数千颗卫星在技术和成本上都极具挑战。

之所以太空算力受到巨头们的追捧，在于地面数据中心的大量建设，使得电力短缺的问题日益凸显，而太空中无穷无尽的太阳能，就成了马斯克、贝索斯（亚马逊创始人）、皮查伊（Alphabet首席执行官）等人眼里的“解决方案”。

此外，太空数据中心的建设成本更低。开源证券的一份研报对数据中心（以40MW算力集群运行10年为例）在太空和地面（中国和美国）的建设成本进行了测算，得出在中国建设这样的数据中心将多花0.89亿美元，在美国将多花1.59亿美元。

中信证券日前的研报中表示，如果按照马斯克在社交媒体X上提出的每年100GW太空算力部署测算，预计远期市场空间有望达到5.6万亿元。

庞大的卫星“预备队”

这背后是全球各国庞大的卫星发射计划。此前，我国向国际电信联盟（ITU）集中提交了20.3万颗卫星的频轨资源申请，创下我国单次频轨申报规模新纪录。

我国的三大卫星星座（规划15000颗卫星的垣信卫星的“千帆星座”、规划12992颗卫星的中国星网“GW 星座”、规划10000颗卫星的蓝箭鸿擎科技的“鸿鹄-3”），尚有超3.7万颗卫星待发射。

美国而言，据证券时报报道，马斯克旗下SpaceX（太空探索技术公司）计划在2027年推出第二代蜂窝式“星链”卫星通信系统，新一代系统的整体容量将较第一代卫星网络提升超过100倍，数据吞吐能力提高20倍以上。今年1月份，美国联邦通信委员会（FCC）已批准SpaceX的申请，允许其再部署7500颗第二代星链卫星，以进一步提升其全球互联网服务能力。

SpaceX的竞争对手，贝索斯旗下民营航天公司蓝色起源当地时间周三（1月21日）宣布，将发射5400多颗卫星，打造全新通信网络。

中信证券研报预测，2025-2030年每年预计会有5000颗卫星上天，2030-2035年每年会有20000颗卫星上天，2035-2040年每年会有50000颗卫星上天。

业绩改善的光伏设备股

中信证券表示，太阳翼约占卫星总成本的15%，而光伏电池板占到太阳翼总成本的60%。这也是太空光伏受到市场追捧的核心因素。

从目前已披露的2025年业绩预告来看，不少光伏设备概念的业绩呈明显改善之势。比如弘元绿能，2024年亏损26.97亿元，2025年预计盈利1.8亿元-2.5亿元。亿晶光电、大全能源、隆基绿能、TCL中环预计业绩减亏。

广发证券指出，中美商业航天竞赛加速，低轨通讯卫星短期拉动太阳翼需求。ITU规则下低轨资源先到先得，太空资源已经成为大国博弈的新战场。根据测算，现有低轨卫星规划有望在未来带来近10GW的太空光伏需求。

浙商证券指出，光伏行业从2023年Q4开启亏损潮至今已连续8个季度，2024年行业经历33%的减员。受制于亏损/现金流压力，行业平均有息负债率从23%提升至31%。在当前行业承压背景下推行“反内卷”政策，各环节企业共识性更强，行业亟需破局。期待2026年光伏的拐点之年。

（文章来源：东方财富研究中心）